2007年11月2日金曜日

異なる通貨ペアの連動性について

例えば、USD/JPY,EUR/JPY,USD/EURの3つの通貨ペアについて考えてみよう。
すると、USD/JPY(Bid) = EUR/JPY(Bid) / USD/EUR(Ask)という式が成り立つ。

エクセルを用いて、リアルタイムで、左辺と右辺を比較してみると、ほぼ、同時に動いていることがわかる。(場合によっては、1秒程度のタイムラグがある場合もあるが。)

即ち、自動的に値段を調整するようなシステムが入っているのだろう。
従って、大量にUSD/JPYがロングが入った場合には、EUR/JPYのロングか、USD/EURのショートが入ることになる。
その仕組みはどうなっているのだろう?誰がどのようにやっているか?
単なる自動売買の結果なのだろうか?

何かご存知の方は、教えてください!!



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